傳統(tǒng)小貸發(fā)展式微，伴隨網(wǎng)絡(luò)小貸異軍突起，后者一度成為炙手可熱的市場(chǎng)新寵，引各路資本搶食。

2010年3月25日，全國(guó)第一家網(wǎng)絡(luò)小貸公司浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司在杭州正式成立。此后，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)行業(yè)公司紛紛入局。2016年，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照更是呈井噴之勢(shì)，行業(yè)逐步進(jìn)入多方混戰(zhàn)局面，包括互聯(lián)網(wǎng)、游戲、影視、乳業(yè)、飼料公司，也紛紛跨界做起了貸款生意。

據(jù)“第一消費(fèi)金融”統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至目前，全國(guó)范圍內(nèi)共有237張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，此外，還有22張尚在發(fā)起狀態(tài)的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

可以預(yù)計(jì)的是，強(qiáng)監(jiān)管下，牌照的價(jià)值越來越高，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)未來納入監(jiān)管的概率越來越大，屆時(shí)網(wǎng)絡(luò)小貸的牌照價(jià)值將進(jìn)一步凸顯。

公開資料顯示，網(wǎng)絡(luò)小貸公司主要通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)獲取借款客戶，綜合運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)積累的客戶經(jīng)營(yíng)、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)交易等行為數(shù)據(jù)、即時(shí)場(chǎng)景信息等，分析評(píng)定借款客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，確定授信方式和額度，并在線上完成貸款申請(qǐng)、風(fēng)險(xiǎn)審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等全流程的小額貸款業(yè)務(wù)。

值得一提的是，近一年來傳統(tǒng)小貸發(fā)展式微，無論是在貸款余額還是從業(yè)人數(shù)上，都有著明顯的下滑趨勢(shì)。但據(jù)央行發(fā)布的《2017年上半年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，得益于互聯(lián)網(wǎng)小貸的快速發(fā)展，小貸行業(yè)貸款規(guī)模首次出現(xiàn)了回升，且刷新了歷史最高紀(jì)錄。不得不說，互聯(lián)網(wǎng)盤活了小貸。

相比傳統(tǒng)小貸，網(wǎng)絡(luò)小貸可以不受注冊(cè)地地域限制，業(yè)務(wù)領(lǐng)域僅受平臺(tái)經(jīng)營(yíng)范圍限制，大大降低了獲客成本，并具有放貸資格。此外，網(wǎng)絡(luò)小貸融合了“互聯(lián)網(wǎng)+金融+電商”三大獨(dú)特屬性，小貸業(yè)務(wù)在獲客、引流、場(chǎng)景打造等方面也更具競(jìng)爭(zhēng)力。

在此背景下，不少互聯(lián)網(wǎng)巨頭和傳統(tǒng)行業(yè)公司紛紛聚焦網(wǎng)絡(luò)小貸，以獨(dú)資、合資或者并購(gòu)的方式成立自己的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，其中包括互聯(lián)網(wǎng)、游戲、影視、乳業(yè)、飼料公司紛紛跨界布局，如阿里巴巴、京東、百度、萬達(dá)、滴滴、拉卡拉等。此外，像小米、蘇寧、網(wǎng)易、唯品會(huì)、通聯(lián)支付等也獲得了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

對(duì)此，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言指出，如今，牌照的價(jià)值越來越高，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)未來納入監(jiān)管的概率越來越大，屆時(shí)網(wǎng)絡(luò)小貸的牌照價(jià)值將進(jìn)一步凸顯，獲取牌照的難度也會(huì)越來越高，無論是否已經(jīng)布局消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，提前鎖定一張牌照都是上佳選擇。

值得一提的是，在網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的搶食者中，不乏一大批P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，如開鑫金服、積木盒子、微貸網(wǎng)、人人貸、民貸天下、盈盈理財(cái)?shù)燃娂娙刖郑【W(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

一位網(wǎng)貸從業(yè)人員表示，其所在的平臺(tái)正在申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，但從目前來看，申請(qǐng)門檻越來越高，如要求起碼過億的注冊(cè)資本、平臺(tái)成立滿三年、境內(nèi)企業(yè)法人作為投資人、申請(qǐng)前一個(gè)會(huì)計(jì)年度末資產(chǎn)負(fù)債率不高于75％、權(quán)益性投資（含意向設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)特色小額貸款公司出資）比例不超過凈資產(chǎn)的50%等。

“除了財(cái)務(wù)指標(biāo)，其實(shí)還有隱性門檻，會(huì)看股東、投資方主體信用等等，但各地要求不盡相同?！鄙鲜鰪臉I(yè)人士透露。

“雖然目前各地網(wǎng)絡(luò)小貸政策不同，但總體來看，對(duì)股東資質(zhì)要求較高，僅注冊(cè)資本和股東背景要求兩項(xiàng)很多公司都不符合?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可通過網(wǎng)絡(luò)小貸公司消化大額標(biāo)的，以規(guī)避監(jiān)管限額合規(guī)要求，并且可增加新的盈利點(diǎn)，增強(qiáng)公司的綜合實(shí)力。因此，即使目前申請(qǐng)到網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的網(wǎng)貸平臺(tái)還是少數(shù)，但未來仍可能會(huì)有更多平臺(tái)為多元化發(fā)展而申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。